Инвесторы в AI переключаются на гиперскейлеров вместо производителей чипов

Morgan Stanley прогнозирует переток капитала из сектора полупроводников в сторону AI-гигантов, таких как Alphabet и Amazon. Смена акцента с Hardware Acquisition на Data Infrastructure Scaling меняет структуру капитальных затрат и динамику капитализации крупнейших технологических игроков.